Mercyful Fate is uniek vanwege hun combinatie van melodieuze gitaarlijnen, theatrale zang en duistere teksten. De band gebruikt vaak klassieke muziek en elementen van horror in hun muziek, wat zorgt voor een bijzondere luisterervaring. Daarnaast is de hoge zangstijl van King Diamond erg herkenbaar en draagt bij aan hun unieke sound.
De muziek van Mercyful Fate bevat vaak thema's zoals occultisme, satanisme en de strijd tussen goed en kwaad. Dit geeft niet alleen hun teksten een diepere laag, maar creëert ook een krachtige atmosfeer in hun nummers. De band is bekend om zijn theatrale en vaak schokkende stijlen, waarbij ze de luisteraar uit dagen om na te denken over de thema's die ze presenteren.
Mercyful Fate wordt vaak aangeduid als een van de pioniers van black metal. Hun combinatie van heavy metal met duistere thematiek heeft de deur geopend voor veel andere bands in het genre. De invloed van hun muziek is nog steeds merkbaar in de hedendaagse metal-scene, waar veel bands elementen van hun stijl overnemen.
Enkele van de meest invloedrijke albums van Mercyful Fate zijn 'Melissa' en 'Don't Break the Oath'. 'Melissa' wordt vaak beschouwd als een van de beste heavy metal albums ooit gemaakt, terwijl 'Don't Break the Oath' hun geluid verder heeft verfijnd en hen heeft geholpen om een cultstatus te bereiken in de metal gemeenschap.
Mercyful Fate is actief sinds 1981 en heeft door de jaren heen verschillende breuken en reünies meegemaakt. Hoewel de band in de late jaren '80 en begin jaren '90 meerdere jaren inactief was, zijn ze sinds de vroege 2000's weer actief en blijven ze nieuwe muziek uitbrengen en touren.